Geistiges Eigentum – Erklärung

IPS wird die Wertpapier-/Lizenzvereinbarung überlagern und so teilbare Einheiten schaffen. 

Die Gesamtlizenz bezieht sich normalerweise auf einen Prozentsatz der Brutto- oder Nettoeinnahmen aus der Nutzung des Eigentums des Eigentümers. Dieser Prozentsatz wird dann in eine Anzahl von Einheiten aufgeteilt (ähnlich wie die Anteile eines Unternehmens aufgeteilt werden), um die unterschiedlichen Eigentumsverhältnisse darzustellen.

Die Verwendung von Lizenzgebühren ist in Situationen üblich, in denen ein Erfinder oder ursprünglicher Eigentümer sein Produkt an einen Dritten verkauft und dafür Lizenzgebühren aus den zukünftigen Einnahmen erhält, die das Produkt generieren kann. Lizenzgebühren sind die gesetzlichen Rechte, zukünftige Lizenzgebührenzahlungen zu erhalten.

Früher bestand der einzige Weg, an diese Rechte zu kommen, darin, sie als Handelsvertrag zu erwerben. Jetzt können sie jedoch effektiv in ein Wertpapierangebot gebündelt und gehandelt werden.

Da es unterschiedliche Arten von Lizenzgebühren gibt, müssen die unterschiedlichen Verwendungszwecke, Vorteile und Rechte, die den einzelnen Lizenzgebühreninhabern zustehen, klar definiert werden.

Um mehr Kontext zu liefern, hier ein Beispiel für einen ersten Typ von IPS, das Lizenzgebühren einnimmt und an der NASDAQ notiert werden könnte:

„Computerhersteller zahlen Microsoft Lizenzgebühren für die Verwendung des Windows-Betriebssystems in den von ihnen hergestellten Computern.
Bei den Zahlungen kann es sich um Lizenzgebühren für nicht erneuerbare Ressourcen, Patentlizenzgebühren, Markenlizenzgebühren, Franchises, urheberrechtlich geschützte Materialien, Buchverlagslizenzgebühren, Musiklizenzgebühren und Kunstlizenzgebühren handeln.
Bekannte Modedesigner können für die Nutzung ihrer Namen und Designs durch andere Unternehmen Lizenzgebühren verlangen.“

Dritte zahlen Autoren, Musikern und Produktionsfachleuten Geld für die Nutzung ihres produzierten, urheberrechtlich geschützten Materials.

In der Öl- und Gasindustrie zahlen Unternehmen Lizenzgebühren an Grundbesitzer für die Erlaubnis, natürliche Ressourcen auf ihrem Grundstück zu fördern.

IPSe ermöglicht es, einen Teil dieses Rechts auf Lizenzgebühren zu erwerben. Die Höhe der eingenommenen Lizenzgebühren schwankt je nach kommerziellem Erfolg, doch gleichzeitig ist es möglich, ein IPS zu erstellen, das dem IPS-Eigentümer die Möglichkeit gibt, ein Einkommensrecht auf der Grundlage des finanziellen Ergebnisses des geistigen Eigentums zu erhalten.

Der Preis dieses IPS steigt und fällt in Abhängigkeit von verschiedenen Faktoren, einschließlich des kommerziellen Erfolgs, der Qualität der Produktion, der Höhe der Verkäufe der verwandten Rechte und der Wechselkurse usw. Dadurch ist es möglich, ein spekulatives Produkt mit Investment-Grade-Rating an einer Börse anzubieten, die sich von Aktien und Anleihen unterscheidet.

Der Hauptvorteil für den Emittenten besteht darin, dass er kein Eigenkapital an seinem Unternehmen verschenkt. Vielmehr handelt es sich um eine rein kommerzielle Transaktion, bei der der Emittent im Voraus Investitionen erhält, um wichtige Bereiche der Geschäftsentwicklung wie Arbeitskräfte und Ausrüstung zu bezahlen.

Anders als bei Anleihen mit variablen Kupons gibt es keine Rückzahlungsfrist (d. h. die Anlage ist fortlaufend und wird nicht an einem festen Datum fällig). Das bedeutet, dass IPS auf unbestimmte Zeit funktioniert.

Dies kann für beide Parteien, den IP-Ersteller und den IPS-Investor, von Vorteil sein, sofern keine Bedingungen bestehen, die eine Rückzahlungsverpflichtung oder ein Ablaufdatum vorsehen.

Tatsächlich handelt es sich um eine fortlaufende Verpflichtung für die gesamte Lebensdauer des emittierenden Unternehmens. Wenn das Unternehmen die Vereinbarung jedoch beenden möchte, ist es verpflichtet, IPS auf dem Markt zurückzukaufen und seine eigenen Einkommensansprüche zurückzukaufen. IPS macht dies möglich, da die vertraglichen Vereinbarungen von IPSe gehalten werden, während die wirtschaftlichen Eigentümer dieses Vertrags Eigentümer des IPS sind.

Der Wert dieser IPS schwankt wahrscheinlich und sie können auf einem Sekundärmarkt gekauft oder verkauft werden. Wenn der Preis steigt oder fällt, können die IPS-Inhaber problemlos in die vertragliche Vereinbarung eintreten oder aus ihr austreten – etwas, das zuvor äußerst schwierig war.

Durch die Anwesenheit mehrerer Gegenparteien kann ein aktiver Sekundärmarkt entstehen, auf dem Käufer an einkommensbringenden Lizenzgebühren interessiert sind und Verkäufer ihre Positionen aufgeben möchten.

IPS kann die Märkte nicht nur zugänglicher und effizienter machen, sondern bietet auch die Möglichkeit, greifbares geistiges Eigentum aller Art aufzuteilen und nahtlos zu handeln. Dadurch eröffnen sich bislang undenkbare Möglichkeiten zur Finanzierung von Kunst und Wissenschaft.

Darüber hinaus bietet IPSe die Möglichkeit, neue handelbare Anlageklassen zu schaffen. Der Mittelsmann wird durch einen Marktplatz ersetzt, der Anlegern aller Art und Größe einfachen Zugang und erschwingliche Preise bietet – was in der Tat die Definition der Demokratisierung des Vermögensbesitzes sein muss.