Podemos legítimamente preguntarnos si los valores tradicionales son suficientes para responder a las necesidades del inversor moderno. ¿No estáis hartos de invertir en cestas de valores o en empresas de 500 grandes fortunas que son cestas de filiales?
Hasta ahora, titularizar la propiedad intelectual sólo significaba utilizarla como garantía, como hizo David Pullman, el banquero que creó y vendió el Bonos Bowie también conocido como bonos pullman. Estos bonos eran valores respaldados por activos que utilizaban como garantía los ingresos actuales y futuros de los álbumes grabados por el músico David Bowie.
Imagine la posibilidad de invertir selectivamente en una película, una patente, una canción, un libro, un diseño en el que realmente crea. Imagine deshacerse de la mayor parte del factor humano del lado oscuro, como la mala gestión o el gasto excesivo... ¿no sería genial? ?
Entra mi invento: Títulos de Propiedad Intelectual o “IPS” !
Definición
Los valores de propiedad intelectual son valores de transferencia, también conocido como certificados de paso o valores de pago.
Un Seguridad de la propiedad intelectual La seguridad es un flujo de regalías respaldado por un activo de propiedad intelectual, como una película, una patente, una canción, un libro, un diseño o cualquier otra propiedad intelectual registrada.
Un intermediario de servicios cobra los pagos de regalías del emisor y, después de deducir una pequeña tarifa de gestión, los remite o los transfiere a los titulares del título de transferencia de propiedad intelectual.
El término Garantía de propiedad intelectual se relaciona con el proceso de transacción de titulización de propiedad intelectual. Se trata de uno o más activos de propiedad intelectual. Tiene su origen en los pagos del licenciatario, que pasan por una sociedad de gestión colectiva antes de ser entregados al inversor.
Lanzamiento de valores de películas
El primer tipo de IPS que pretendemos lanzar es un certificado respaldado por películas, en el que los pagos de los distribuidores y licenciatarios de películas pasan a través de una sociedad de gestión antes de llegar a los inversores.
Un IPS, como cualquier transferencia, es un derivado basado en ciertos flujos de regalías y que otorga al inversor el derecho a una parte de esas regalías. Los flujos de regalías surgen de activos subyacentes, que pueden incluir cualquier activo de propiedad intelectual ya mencionado anteriormente.
Composición de una garantía de propiedad intelectual
Cada valor puede representar desde un único activo de propiedad intelectual hasta una gran cantidad de activos de propiedad intelectual en cualquier combinación.
Cuando hay varios activos de propiedad intelectual, estos pueden ser de diferentes tipos como la cartera de derechos combinados en una película, incluidos los derechos de imagen, derechos musicales, etc.
Los pagos se realizan a los inversores periódicamente, de acuerdo con los calendarios de pago establecidos en los acuerdos de licencia o distribución de películas.
Riesgos asociados con los valores de propiedad intelectual
El riesgo de impago de las deudas asociadas a los valores es un factor siempre presente, ya que la falta de pago por parte del deudor da lugar a menores rendimientos. Si suficientes deudores incumplen, los valores esencialmente pueden perder todo su valor.
Otro riesgo está directamente relacionado con las tasas de interés actuales. Si las tasas de interés caen, existe una mayor probabilidad de que las deudas actuales puedan refinanciarse para aprovechar las bajas tasas de interés. Esto da como resultado pagos de intereses más pequeños, lo que significa menores rendimientos para los inversores en valores de transferencia.
El pago anticipado por parte del deudor también puede afectar la rentabilidad. Si un gran número de deudores pagan más que los pagos mínimos, el importe de los intereses devengados por la deuda es menor. En última instancia, estos pagos anticipados dan como resultado menores rendimientos para los inversores en valores. En algunos casos, los préstamos tendrán multas por pago anticipado que pueden compensar algunas de las pérdidas basadas en intereses que causará un pago anticipado.
